比特币可以像黄金一样被征税吗？监管对比特币 1 万亿美元的市值构成威胁吗？

[中国白银网 2 月 23 日] 今年以来，比特币市场几乎每天都有新的重大事件发生，因此美国官员似乎暗示即将出台更多监管措施。这是对比特币价格飙升的威胁吗？

截至目前，加密货币领域火热，比特币是其核心。

然而，尽管有很多好消息，但也有令人担忧的迹象。在周五突破 1 万亿美元的市值后，比特币价格周一从 58,000 美元的历史高位回落至 50,000 美元。在撰写本文时，比特币交易价格为 5422 美元2.74 美元，当天下跌 6.30%。

特斯拉首席执行官埃隆·马斯克 (Elon Musk) 的最新评论打压了比特币，称在数字货币创下最新纪录后价格“似乎很高”。

但是监管呢？美国官员加强审查会引发更大的抛售吗？

最近，财政部长珍妮特耶伦一直在谈论比特币监管的重要性，同时关注非法融资的风险。耶伦还称比特币是一种非常不稳定的“高度投机资产”。

耶伦上周告诉 CNBC：“我认为重要的是要确保它不被用作非法交易的工具并受到投资者的保护。因此，监管比特币交易所并确保他们遵守监管责任当然很重要。”

2 月初，耶伦在美国财政部的创新政策圆桌会议上表示，比特币和其他加密货币“可以提供很多东西”。滥用”是“一个日益严重的问题”。

她说：“我看到了这些新技术的前景，但我也看到加密货币已被在线毒品犯罪分子用来洗钱并成为资助恐怖主义的工具。”

法规解释

分析师告诉 Kitco 新闻，现有的比特币监管是各州不同的“监管拼凑”。

Bloomberg Intelligence 分析师 Ben Elliot 解释说：“联邦监管通常通过任命一个机构作为主要联邦监管机构来发挥作用。例如，银行受美联储监管，经纪公司受 SEC 监管。商品交易公司受监管由美国商品期货委员会颁发。每一项都涉及比特币，但没有联邦监管机构主要监管比特币本身。”

快速分解：

？虚拟货币现货交易所受国家银行监管机构通过当地货币转账法监管。

？ IRS 将虚拟货币视为财产 (IRS)，需缴纳资本利得税。

？美国财政部金融犯罪执法网络 (FinCEN) 监控比特币转移以进行反洗钱活动。

？美国证券交易委员会已对未注册的 ICO 采取行动。

？美国商品期货委员会 (CFTC) 已宣布比特币为金融商品，这意味着 CFTC 可以监管直接或间接以比特币结算的期货和其他衍生品。

这表明没有联邦监管比特币现货市场。 “允许你买卖比特币然后将其兑换成法定货币的公司基本上不受监管，”埃利奥特说。 “他们的主要监管机构是他们的州，他们使用自己的货币兑换法规。”

目前没有联邦法律表明比特币受到监管，并且有专门的机构负责监管比特币。 Elliot 补充说：“联邦监督仅限于《银行保密法》和《爱国者法》，以及有关‘提交客户信息’、‘反洗钱’和打击资助恐怖主义的其他规定。”

比特币可以像黄金一样被征税吗？

值得注意的是，比特币在美国不被视为一种货币，目前也没有任何特殊的税收规则。出于税收目的，美国国税局目前将比特币视为一种资产，而不是法定货币。

“如果你试图从税收的角度用比特币支付某些东西，那就是易货交易 - 易货交易。这就像出售比特币以获取收益或损失，然后将收益用于你所得到的，”彭博情报公司专门研究税法的政府分析师安德鲁·西尔弗曼 (Andrew Silverman) 说。通过出售比特币获得资本收益待遇。如果投资者持有比特币超过一年，最高税率为 21%（加上 3.8% GST，如果适用）。”

投资者面临的最大问题是，如果比特币继续像“数字黄金”一样交易，是否也会像黄金一样被征税？

这个问题很重要，因为美国国税局将黄金和其他贵金属视为“收藏品”黄金比特币交易方法，因此对黄金的税率较高。

这完全取决于人们如何投资黄金。如果投资者拥有一家矿业公司的股份，其征税方式与购买或出售任何其他公司的股份相同。但是，如果投资者选择购买实物或黄金 ETF，税收影响将发生巨大变化。

“购买黄金 ETF 类似于投资黄金本身，”西尔弗曼说。 “例如，与公司股票或债券不同，对黄金本身的投资应该用作收藏品（例如对艺术品或家具的投资）。税收，所以黄金的最高税率不是20%，而是28%。如果投资者的收入超过20万（个人收入）或25万（普通收入），还有消费税，所以最终税率为31.8%。”

他补充说，对黄金征税的另一种方式是投资者是否拥有公开交易的期货合约。 “期货是所谓的‘1256合约’，这意味着无论是否出售，它们每年都要征税，其长期资本利得税为60%（加上适用的GST，21%），短期为40%资本收益（加上 GST，37%）。”

这对比特币意味着什么，如果 IRS 未来改变其定义，投资者可能面临更高税率的风险。

“财政部可能会改变主意，像黄金（即收藏品）一样对比特币征税，”？西尔弗曼说。比特币作为投资征税（即外币投资的收益或损失作为普通收入而非资本收益征税）。”

到目前为止，美国国税局尚未详细讨论加密货币。他补充说，大多数税务专家认为这是因为美国国税局希望“在加密货币征税方面拥有最大的灵活性”。

但国会有待通过的新法案可能会改变一些现有法规。例如，2020 年 1 月出台的虚拟货币税收公平法案 (HR 5635）)。该法案将为资本收益等于或低于 200 美元的个人交易提供豁免。

下一个项目有什么大不了的？

Crosby 表示，对于联邦政府而言，美国政府的下一个重大举措将是引入新的、全面的比特币法规。

他说：作为一个步骤，将围绕这些国家之间的协议制定一个国家标准，审查许多交流。”

Coinbase 等交易所即将上市也是一个紧迫的因素。 Crosby 指出：当这样的公司进入公开市场时，各种监管机构都希望受到更多的审查。第一步是围绕交易所和经纪人本身的监管标准采取国家行动。这可能涉及个别报告功能，例如税率。”

目前最重要的监管事件是金融犯罪执法网络推出了关于现有法律如何适用于比特币的新法规。这可能意味着比特币交易所需要遵守诸如“提交用户信息”之类的规则。

Elliot 解释说：“您必须拥有与每个帐户相关联的实际姓名和地址的国家颁发的身份证，以确保这不是洗钱，也不是恐怖主义融资。”

特朗普政府领导下的这些新提案从未最终确定，并被认为是非常惩罚性的。

“拜登政府现在正在重新考虑如何前进，因为这不仅需要‘提交用户信息’，还需要客户的交易对手。这意味着，例如，如果你从 Coinbase 获得比特币，他们将必须知道你是谁，你住在哪里，以及比特币随后被发送到的地址和姓名。”

Elliot 补充说，如果耶伦的言论导致更多监管，它将通过金融犯罪执法网络提出。

“目前处于灰色地带的是人们买卖比特币的交易所，基本上没有联邦监督。在这些地方，你会看到像耶伦这样的人证明财政部认为它存在盲点。这可能会导致未来的监管。” Elliot 说：“这可能会以扩大 SEC 和 CFTC 的权力到交易加密货币的交易所的形式出现。我不这么认为 可能会有新的监管机构。”

为此，美国联邦政府需要将实际的基础技术和现货市场纳入监管。这里的问题是区块链监控和更大规模的从内部监控市场动向的能力。

Elliot 解释说：“这可能意味着让 API 直接从交易所传递给监管机构，这样他们就可以实时查看市场并寻找操纵和其他类型的市场扭曲等情况。”

比特币会暴跌吗？

新规定并不一定意味着大规模的价格抛售。摄氏网络首席执行官亚历克斯·马辛斯基（Alex Mashinsky）表示，情况可能恰恰相反，因为更多的法规可能会导致更多的接受和更广泛的采用。

他描述道：“从好的方面来说，推动比特币流行的因素是更高的价格和越来越多的公司宣布他们正在购买比特币。由于大多数人都知道会有更多的监管，所以价格中包含了监管。不幸的是，比特币的价格仍然与股市挂钩，如果股市崩盘，比特币也会崩盘。”

克罗斯比说，灵巧的方法可能会带来巨大的好处。 “它开始凸显全国市场的合法性。你会看到不同类型的人参与其中，包括更多的企业司库。”

不过，他补充说，过度监管始终是一种威​​胁，因为它可能引发市场外流。 Crosby 指出：“大约三年前，我们在中国看到了一点，中国关闭了所有加密货币经纪公司，称这是对国家安全的威胁。然后他们推翻了这一决定，成为最大的比特币市场之一。 ”。

在确定了 2020 年的价格前景后，Mashinsky 对 2021 年比特币的预测仍然看涨，预计价格将首先达到 160,000 美元，然后在年底前跌破 100,000 美元。

他说：“今年要复杂得多。不是减半黄金比特币交易方法，而是通货膨胀。而且，我们不知道会有多少卖家。如果没有人愿意以 5,000 美元的价格出售，价格将上涨到 200,000 美元。 ”

美国多久会有新的比特币监管？

Mashinsky 表示，我们 100% 确信随着比特币资产类别中的资本积累越来越多，我们将看到更多监管。

“我们可以阅读和聆听耶伦和欧洲​​央行克里斯蒂娜·拉加德的讲话。他们说同样的话。他们担心法定货币将失去主导地位。他们在尽可能快地印钱的同时，还试图让人们相信比特币是一种风险资产，它可能需要受到严格监管。”他说，“历史告诉我们，人们将失去对法定货币的信任。”

不过，分析师对Kitco News表示，如果出台新的国家法规，将需要拜登政府的大量精力，而这目前还不是拜登政府关注的重点。

“这最终取决于本届政府首先解决的问题。从财务的角度来看，围绕市场结构和股市背后的机制存在一些需要更多先例的关键问题。” TradingView “这是美国证券交易委员会特别关注的问题，”总经理皮尔斯克罗斯比说。 “反洗钱很重要，但它排在股票零售热潮等问题之后。”

Elliot 说这个问题不是敬拜的问题。这是政府需要解决的一个重要问题，尤其是与应对大流行病、提供更多刺激措施、推出疫苗和调整税法等其他紧迫问题相比。

“也就是说，国会中有一些法案草案已经通过了两年，将解决一些常见问题。他们将澄清他们的税收情况，扩大对现货市场的监管，澄清银行如何与加密资产互动，”他指出。

此外，Libra 项目是其他立法的重要潜在推动力，它是 Facebook 的货币产品，自从 Facebook 雄心勃勃的 Libra 项目退出以来，它已经失去了。

Elliot 说：“有人担心这会改变人们与商业银行互动的方式，削弱美联储对货币政策的控制。现在很多东西都消失了。”

他补充说，除非出现黑天鹅事件，例如比特币资助的恐怖袭击，否则联邦政府不会优先考虑更多的加密货币法规。

“问题是，这是一个巨大的负担，需要大量的工作。在你推动他们去做之前，这没什么大不了的。如果您将比特币的市值与一些最大的 ETF 市值比较，它仍然无关紧要。所有这些增量变化，比如税收，似乎充其量是 2022 年，仅仅是因为当今世界的状况有更紧迫的问题需要解决。”

中国白银网编译

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