宋爽：俄罗斯能用数字货币逃避制裁吗？

自2月24日俄乌冲突爆发以来，美国等西方国家不断加大对俄罗斯的金融制裁力度，包括禁止俄罗斯银行使用环球银行金融电信协会（SWIFT）国际结算系统，冻结俄罗斯的外汇储备等。俄罗斯被排除在国际金融和贸易体系之外。在最初的制裁中，数字货币不在制裁范围之内。数字货币（cryptocurrency）因其独立的网络、匿名交易、快速转账等特点，似乎成为俄罗斯逃避美国和西方国家制裁的有效工具。然而，随着美国将制裁的大棒扩大到数字货币，

2022年3月7日，美国最大的加密货币交易所Coinbase宣布加入制裁俄罗斯的行列。

俄罗斯在数字货币方面具有优势

俄罗斯是一个对数字货币理解相对开放的发展中国家。为加密货币和区块链行业的发展提供了良好的条件。就比特币开采而言，它已经是世界上第三个国家。俄罗斯资源丰富，尤其是电力资源过剩，为“挖矿”大耗电的数字货币提供了先决条件。不仅如此，俄罗斯人口密度低，气候寒冷。这些自然条件非常有利于解决“矿工”的噪音和散热问题。2018年8月，俄罗斯地方政府宣布在列宁格勒州开设全国最大的加密货币“矿场”，配备3000多台“矿场”设备，占地约4，000 平方米，并提供进入该国最大的加密货币矿场的通道。“矿工”提供免税、移民、低电价等优惠政策。截至 2021 年 8 月，俄罗斯占比特币网络计算能力的 13.6%。在俄乌冲突之前，俄罗斯人拥有超过 1200 万个加密货币账户和价值约 2 万亿卢布（267 亿美元）的加密货币。

与此同时，俄罗斯央行也在积极开发数字卢布。2022年初，俄罗斯央行启动数字卢布试点，预计支持数字卢布的基础设施将在两年左右建成。

美国将制裁范围扩大到数字货币

俄乌冲突爆发后，美国和西方对俄罗斯实施了历史上最严厉的金融制裁。但鉴于俄罗斯在数字货币领域的优势，如果俄罗斯利用数字货币逃避制裁，制裁的效果可能会大打折扣。美国显然很快注意到了这个问题。3 月 11 日，美国财政部外国资产控制办公室 (OFAC) 发布指南，明确要求美国人——包括加密货币交易所、加密钱包和其他服务提供商遵守对俄罗斯的制裁并采取基于风险的措施。采取措施确保其不从事被禁止的交易。

为了进一步探讨俄罗斯可能使用加密货币来逃避制裁，美国参议院银行委员会于 3 月 17 日举行了一场题为“了解数字资产在非法金融中的作用”的听证会。参议员伊丽莎白沃伦介绍了 2022 年数字资产制裁合规增强法案，该法案旨在通过阻止外国加密货币企业与受制裁的俄罗斯企业和个人开展业务，赋予当局暂停与俄罗斯相关加密货币地址交易的权力，以提高透明度持有加密货币，并打击俄罗斯行为者使用数字资产来逃避国际制裁。

白宫国家安全委员会和美国财政部已要求一些世界上最大的交易平台的运营商阻止任何试图规避美国及其盟国对俄罗斯实施的严格制裁的企图。3月7日，美国最大的加密货币交易所Coinbase加入制裁。Coinbase 通过外部来源识别及其广泛的审查和跟踪过程阻止了超过 2.50,000 名俄罗斯个人或实体。交易地址。Coinbase 对涉及美国、英国、欧盟、联合国等制裁名单上的所有账户进行验证。符合制裁身份或居住在制裁地区的个人不得开立账户。此外，Coinbase 能够使用自己的区块链分析程序来发现新出现的“威胁”、高风险行为等，从而使公司能够识别 Coinbase 以外的个人持有的受制裁账户。总部不在美国的加密货币交易所，例如 Binance 和 FTX俄罗斯对比特币的态度，也表示愿意封锁 OFAC 制裁名单上实体的钱包。除美国外，七国集团（G7））也在联合声明中提出，要堵住被制裁的加密资产漏洞，俄罗斯、日韩等多国也加入制裁行列对俄罗斯的加密资产，其管辖范围内的加密资产将受到制裁，货币交易所采取强硬措施。” 高风险行为等，这使公司能够识别由 Coinbase 之外的个人持有的受制裁账户。总部不在美国的加密货币交易所，例如 Binance 和 FTX，也表示愿意封锁 OFAC 制裁名单上实体的钱包。除美国外，七国集团（G7））也在联合声明中提出，要堵住被制裁的加密资产漏洞，俄罗斯、日韩等多国也加入制裁行列对俄罗斯的加密资产，其管辖范围内的加密资产将受到制裁，货币交易所采取强硬措施。” 高风险行为等，这使公司能够识别由 Coinbase 之外的个人持有的受制裁账户。总部不在美国的加密货币交易所，例如 Binance 和 FTX，也表示愿意封锁 OFAC 制裁名单上实体的钱包。除美国外，七国集团（G7））也在联合声明中提出，要堵住被制裁的加密资产漏洞，俄罗斯、日韩等多国也加入制裁行列对俄罗斯的加密资产，其管辖范围内的加密资产将受到制裁，货币交易所采取强硬措施。总部不在美国的加密货币交易所，例如 Binance 和 FTX，也表示愿意封锁 OFAC 制裁名单上实体的钱包。除美国外，七国集团（G7））也在联合声明中提出，要堵住被制裁的加密资产漏洞，俄罗斯、日韩等多国也加入制裁行列对俄罗斯的加密资产，其管辖范围内的加密资产将受到制裁，货币交易所采取强硬措施。总部不在美国的加密货币交易所，例如 Binance 和 FTX，也表示愿意封锁 OFAC 制裁名单上实体的钱包。除美国外，七国集团（G7））也在联合声明中提出，要堵住被制裁的加密资产漏洞，俄罗斯、日韩等多国也加入制裁行列对俄罗斯的加密资产，其管辖范围内的加密资产将受到制裁，货币交易所采取强硬措施。在联合声明中还提出，堵住加密资产漏洞的制裁俄罗斯，日韩等多个国家也加入了制裁俄罗斯加密资产的行列，其管辖范围内的加密资产将受到制裁。货币交易所采取强硬措施。在联合声明中还提出，堵住加密资产漏洞的制裁俄罗斯，日韩等多个国家也加入了制裁俄罗斯加密资产的行列，其管辖范围内的加密资产将受到制裁。货币交易所采取强硬措施。

经济技术可行性低

从技术角度来看，数字货币能否用于逃避制裁，关键在于相关技术能否帮助俄罗斯摆脱西方国家的监控。一种观点认为，加密货币是独立的技术系统，可以绕过传统的银行和货币监管系统，因此交易可以免于制裁。这种观点可能不再有效。由于国际加密货币监管体系日趋完善，七国集团组建的“反洗钱金融行动特别工作组”（FATF）发布了加密货币监管指南，并在数十个国家实施。货币网络的中心节点成为重要的监管对象。此外，市场上有许多区块链交易跟踪工具，如Chainalysis，可以全面监控加密货币的大规模资金流向。第二种观点是，加密货币可以直接点对点交易，绕过加密货币交易所，因此不受美国监控。第三种观点认为，新的数字卢布系统将使美国和欧洲国家无法监控卢布交易。后两种观点在技术上可能是可行的，但在经济上不一定值得。

从经济角度看，数字货币交易能否有效规避制裁的关键在于俄罗斯实体及其交易对手是否认为此类交易是值得的。上面的第二个观点是，加密货币可以绕过加密货币交易所，进行点对点交易，风险很大。首先，加密货币具有价值风险。加密货币价格波动剧烈，容易出现亏损。其次，P2P交易面临流动性风险。通过去中心化交易所获得的大量加密货币很难快速清算。因为一旦通过加密货币交易所进行货币兑换，就必须追查巨额资金的来源。至于第三种观点，即使是用数字卢布来逃避制裁，不得不说，它的作用是非常有限的。数字卢布在国际上的接受度是有限的，出口到俄罗斯获得的数字卢布可能只能通过与俄罗斯的进口贸易来消费。此外，去中心化加密货币交易所由于缺乏第三方中介服务而面临其他风险。例如，由于没有银行提供信用证服务，交易的一方可能面临违约风险。此外，缺乏保险公司提供保险服务也可能使交易一方承担货物在运输过程中的意外损失。由于上述不确定性，其他国家的实体在以数字货币进行制裁相关交易时，肯定会要求高风险溢价，

而且，美国对俄罗斯的贸易监控绝不仅限于资金层面，还可以实施对货物的追踪。其他国家很难在不被察觉的情况下与俄罗斯进行交易。一旦被发现，他们不仅可能面临巨额经济处罚，还会对公司业务造成重大打击。因此，各国目前对与俄罗斯开展贸易持谨慎态度。

因此，考虑到技术能力和经济价值等因素俄罗斯对比特币的态度，俄罗斯可能很难通过数字货币大规模规避西方国家的制裁。