论文揭露交易所操纵比特币：机器人虚假交易暴涨价格，或掩盖比特币流失真相

雷锋网AI财经评论报道，1月16日，著名经济学期刊《货币经济学杂志》发表了一篇题为《比特币生态系统中的价格操纵》的研究论文节选，由四位作者共同撰写。来自美国和以色列大学的经济学和计算机科学领域的研究人员。在这篇论文中，四位作者重点关注了全球最大的比特币交易所 MT.Gox 在 2013 年 2 月至 11 月期间泄露的交易信息，发现存在“可疑交易活动”（suspicious transaction activity）。交易活动）操纵比特币价格的现象。

现在，随着比特币在 2017 年达到 20,000 美元的价格高位，并成为谷歌年度搜索词之一，排名第一的数字货币的影响力持续增长，并受到全球关注。世界瞩目。这篇论文可能揭示了一个可怕的现实：总市值超过万亿美元的数字货币的价格在少数交易者手中被任意操纵。回顾2013年底至2014年，比特币价格以火箭般的速度从150美元攀升至1000美元，论文认为，上述“可疑交易活动”背后的一大因素是人为操纵的结果.

机器人伪造交易量

论文称，研究人员首先发现可疑之处，自 MT.Gox 于 2014 年宣布其从交易所盗窃比特币后，开始出现大量涉及交易信息的文件泄露事件。在 2011 年 4 月至 2013 年 11 月的大约 1800 万条交易记录中，包括交易 ID、交易金额、交易时间、使用的货币、用户的国籍和区号，其中最重要的就是用户 ID 这一信息。研究人员发现，作为内部数据的每个用户 ID 都与 MT.Gox 的用户相关联。也正是因为如此，研究人员跟踪了这些海量的交易信息，最终发现很多交易都是针对同一个用户的。

该报提到，2014年MT.Gox的交易数据泄露后，已有多名在其上参与交易活动的用户发帖称，怀疑该比特币交易平台存在“可疑之处”。通过对上述数据的进一步研究和分析，研究人员表示，这些用户的怀疑是真实的：最可疑的交易行为是交易员马库斯和威利，而根据研究人员的分析，他们都是人为设置的增加机器人账户。未售出和固定交易操作以增加 MT.Gox 比特币交易量。

其中，论文称，在这些海量交易信息中，研究人员发现部分参与交易的用户有一个特殊的“？？”在其国籍和区号栏下的字符标记。根据研究人员的分析，与正常显示地理信息的用户不同，异常用户在交易中只购买比特币，从未出售，因此研究人员追踪了名为 Markus 的用户账户。

进一步研究，研究人员发现马库斯仍有很多疑问。该账户从不支付交易费用，并随机设置比特币支付价格。最有意思的是，该报称，在查阅与该账户相关的交易记录时，发现其支付的部分交易金额设置非常不合理，有的甚至被固定为一个相同的数字。一天不变。综上所述，研究人员得出的结论是，马库斯实际上并没有为其获得的比特币支付任何金额，甚至该账户本身也是假的，其声称的比特币也没有任何真实货币支持。对于其他交易用户，他们并没有收到 Markus 在交易中应该支付的任何实际法币，而只是平台上的数字变化。

据研究人员统计，Markus账户的活跃期为2013年2月14日至9月27日。在此期间，该账户没有为购买的比特币支付任何金额，也没有支付交易费用费用。它共创造了 335,898 笔比特币交易，总价值超过 7000 万美元。

与使用单一 ID 的 Markus 不同，研究人员发现，另一位发起可疑交易的用户 Willy 使用了 49 个不同的账户，每个账户按顺序购买了固定金额 250.10,000 美元的比特币，并且从未卖了他们。 Markus 永久离线 7 小时 25 分钟后，活跃时间为 2013 年 9 月 27 日至 11 月 30 日，Willy 的 49 个账户排队购买 250 万美元的比特币，然后永久离线，然后下一个账户上线并重复此交易操作.

研究人员表示，除了机械排队重复购买等量比特币的操作以及与 Markus 类似的活动记录等外部证据外虚拟货币交易时间段，最重要的证据是其内部用户 ID 的信息是显示不正确。在对账户ID的研究中，研究人员发现与Willy在同一时间段内进行交易的正常账户信息显示为“650000”，而这批进行可疑交易活动的账户信息显示在范围内658152-832432。

论文还提到，在MT.Gox的API下线的不同时间段内，除了Willy相关的交易活动还在继续外，没有进行任何交易活动。而威利总共“购买”了 268,132 个比特币，涉及的交易金额为 1. 12 亿美元。合计起来虚拟货币交易时间段，截至 2013 年 11 月，Markus 和 Willy 已经凭空获得了大约 600,000 个比特币，这与 MT.Gox 声称在 2014 年初窃取并丢失的 650,000 个比特币非常相似。

为了掩盖比特币丢失的真相？

Markus 和 Willy 联合购买了如此巨额的比特币，背后是怎样的盈利驱动？根据论文的分析，有两种可能。

一，自 2011 年 6 月以来，黑客从 MT.Gox 窃取了大量比特币后，其创始人 Mark Karpales 采取“特殊措施”将其掩盖了数年。汇兑损失。消费者在MT.Gox上买卖比特币时，其账户中的法币和比特币不会直接发生变化，只是以记账的方式记录。对于比特币来说，这意味着实际上并没有在消费者的账户中生成一个私钥来让消费者立即消费他购买的比特币，而是需要申请私钥。

所以，这从理论上解释了 MT.Gox 使用这种设计来隐藏如此大量比特币丢失的可能性。通过建立一个机器人账户购买如此大量的比特币，它能够维持MT.Gox的整体交易量，并继续将比特币“转移”到消费者的余额中。而这也是基于消费者将法定货币存入 MT.Gox 账户的信心。

其次，正如我们所见，在 MT.Gox 上，Willy 等机器人账户确实对提升比特币价格产生了非常积极的影响。由此看来，MT.Gox人为设置机器人账户进行虚假比特币交易的动机可能是部分黑客利用MT.Gox的上述设计漏洞，通过这些机器人账户非法获取比特币。利润。

虚假交易影响比特币价格

无论如何，该论文声称，这种用机器人账户伪造比特币交易的行为对比特币的整体市值产生了负面影响，已经发生了显着变化。如图所示，在 Markus 活跃期间，平均每天购买 9,302 个比特币，约占 MT.Gox 整体交易量的 21%；而威利每天贡献了 MT.Gox 总交易量的 18% 左右。因此，这些机器人购买的比特币数量并不是少数。即使在当时的四大交易所，也分别贡献了12%和6%。

在Markus活跃期间，Mt.Gox的日均交易量为4.20,000 BTC，Mt.Gox、Bitstamp、Bitfinex和BTC-e四大交易所的日均价格涨幅为所有比特币都在 1.9%-2.9% 之间；此外，Mt.Gox 的日交易量中位数仅为 1.740,000；同样，当 Willy 活跃时，这四个交易所的比特币价格平均每天上涨 4.8%-5.0%。当它不活跃时，所有四个交易所的价格也都小幅下跌。

论文得出的结论是，这些机器人在 MT.Gox 中伪造交易不仅抬高了比特币价格的交易平台价格，造成了交易条件的虚假繁荣，并推高了包括其他主要比特币在内的整体比特币价格交流。

具体而言，论文将可疑交易活动的数据划分为五个时间段，每个时间段为三个月。可以看到，Markus 活跃了八个月，期间经历了四个时间段，而 Willy 主要活跃在时间段 4。在这段时间里，我们看到美元兑比特币的汇率在威利活跃的 50 天，仅在不活跃的日子减少。

这种与机器人虚假交易密切相关的美元/比特币汇率波动在其他交易所也出现过。这表明，通过人为操纵，它确实对那个时期的比特币整体价格产生了重大影响。

论文最后呼吁，如果比特币等数字货币真的进入主流世界，这种通过简单的技术手段操纵价格的局面就不能再出现了。而本文也适用于那些将比特币作为一种快速致富方式的投资者，他们必须警惕比特币价格大幅上涨和下跌背后的这些人为因素，并了解加密货币市场仍处于早期阶段。不完善，有很多规定。和技术风险。

结论

雷锋网AI财经评论报道，曝光的方法已经过时。当时比特币的价格只冲到1000元左右。现在，在 2017 年之后，比特币的价格已经飙升至 2 万美元的峰值。比特币期货的逐渐融合，比特币期货的诞生，从传闻中比特币ETF的上市，整体市场规模和交易量的快速扩张，金融工具的不断增加，只要交易属性和储值比特币依然存在，人们在利益驱使下冲上去的心理不会改变，操纵手段日新月异，操纵价格的风险只会越来越突出。因此，呼吁业内人士保持清醒认识，催生更加健全有效的市场机制，为虚拟货币市场乃至区块链行业创造良好的发展环境。